【牽手北交所】理性投資專(zhuān)欄 | 風(fēng)險提示案例之盤(pán)中對倒交易

案情摘要

某賬戶(hù)與其涉嫌關(guān)聯(lián)的另一賬戶(hù)，在交易某精選層股票期間，在1個(gè)交易日內，大量互為對手方交易，累計對倒18.12萬(wàn)股、107.76萬(wàn)元，占當日該股成交股數的21.7%，導致該股成交量明顯放大。鑒于相關(guān)賬戶(hù)交易數量、金額及對股價(jià)、交易量的影響等因素，對其采取了相應監管措施。

法律分析

相關(guān)賬戶(hù)的交易行為違反了《全國中小企業(yè)股份轉讓系統交易規則》關(guān)于“單個(gè)證券賬戶(hù)，或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶(hù)之間，大量或頻繁進(jìn)行反向交易”的規定。

風(fēng)險警示

證券市場(chǎng)投資者交易應具有真實(shí)性，真實(shí)的成交需求是其他投資者做出交易決策的重要參考。投資者通過(guò)對倒交易，扭曲了市場(chǎng)定價(jià)和交易需求，誤導了其他投資者，損害了證券市場(chǎng)的基本功能和其他投資者的合法權益。此類(lèi)行為是全國股轉公司重點(diǎn)監控的交易違規行為，一旦發(fā)生將被采取相應監管措施，投資者應當予以重視。